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证券时报记者 张一帆

在这个锂价踯躅于7万元/吨底价的“冬天”，钠离子电板阛阓却一反过往产业逻辑，悄然升温。上游材料企业订单量在低基数下以百倍幅度增长，流露了产业发展的思潮腾涌。下流企业宁德期间、比亚迪提前“张扬”的居品上新，将钠电来岁的出货放量预期打成了明牌。

受益于锂电的开疆拓境，钠电在电化学阛阓的一系列诈欺场景中找到了适当自己发育的泥土。钠电不再被视作高锂价下的替代品，而是以低温、倍率优、安全性强为卖点，在部分场景中具备相对上风。受制于锂电的先发上风，钠电不得不在产业化早期，就直面一个将各方面智力作念到极致的硕大无比。

以锂电为标杆，钠电将在改日两年内再次踏上产业化之路，锂电也曾作念到的抓续变嫌和极致降本，将是钠电新一轮产业化能否最终落地的要津中枢。

悄然升温

在12月初，一批钠电上游企业险些同步文牍获取“大订单”。好意思联新材（300586）获取1万公斤普鲁士蓝钠离子电板正极材料订单，仍可定性为办事下流的中试需求。帕瓦股份（688184）、中伟股份（300919）数以千吨计的订单限度，突显下流对钠电的需求依然达到了新的高度。

此外，中伟股份与振华新材（688707）都集斩获1000吨钠电材料订单。中伟股份方面先容，“这是中伟首个千吨级钠电材料订单，亦然行业内为数未几的千吨钠电材料订单。”中伟股份曾败露，公司三季度钠系居品订单环比增长300%。

随后，帕瓦股份文牍，改日三年从乐普钠电拿下不少于5000吨钠离子电板正极先行者体订单，且两边商定如改日某方产能限度进一步扩大，可商定新的增量采购筹备。

“一年前，钠电厂商找材料厂家订货基本上都是几百公斤的水平，但是到了本年订货限度依然达到了十几吨一批次，是以行业内出现一年数千吨级订货终点正常。”同兴环保（003027）钠电研发期间总监沈博磊告诉证券时报记者，“固然都备量不大，但是这数百倍增幅的订单增量，绚烂着业内对钠电居品的开导依然多量走到了B样，有些头部玩家依然启动走进C样。”

电板居品的开导需要制作和测试不同的样品，跟着推崇的深刻称为A样、B样和C样。其中，A样的目标是考证瞎想的可行性和进行初步的性能测试，B样则是在践诺室要求下对A样居品的进一步改善，到了C样就将会接近于最终的交易化居品。

事实上，末端电板厂商“上新”的节拍，催促着上游企业加快居品开导的措施。在11月底，比亚迪文牍推出钠离子电板储能系统居品——MC Cube-SIB ESS，比亚迪将其界说为大家首个高性能钠离子电板储能系统。同期，宁德期间也文牍完成研发第二代钠离子电板，有望于2025年推向阛阓。

值得矜重的是，在阛阓热议固态电板的时候，宁德期间董事长曾毓群却在11月采纳专访时对媒体流露，钠离子电板可能取代磷酸铁锂电板多达一半的阛阓份额。

在相通中，不少钠电行业的企业家感到奋斗。好意思联新材高管在接待调研时公开导声赞同这一判断，以为跟着时辰推移和钠电板的期间升级，钠电板将成长为新能源电板的病笃补充。高工接头董事长张小飞以为，钠电改日在能源、储能阛阓势必与锂电并驾都驱。

发展逻辑迭代

钠电的开导历史固然与锂电基本同期，但是如今锂电已成主流，而钠电恒久只不错“替代品”的身份在高锂价时期冒头。如今，碳酸锂处于7万元/吨的足够供给周期，钠电热度却倏得栽种，绚烂着钠电产业的发展逻辑或依然更新换代。

历史上，钠电产业获取追捧的时期共有两次，一次是2011年前后，一次是2021年前后。两次共同的原因是碳酸锂过高的价钱，导致下流用户被动转向寻求钠电道路。其中，碳酸锂价钱坑害60万元的2021年，更是被一致谨防为“钠电产业化元年”。然则，跟着碳酸锂价钱快速落潮，钠电产业化的声息也大意随风悠扬。

“钠电的优蜿蜒其实一直都是很明确的，安全、低温性能好、资本低，但是能量密度低。”同兴环保新材料计划院院长叶煌流露，“钠电如今的起步其实是期间储备达到一定的进度，能量密度有所栽种，同期电化学电板诈欺场景的不停扩张，又一次给了钠电实现产业化的新机遇。”

在期间层面，行将曩昔的2024年，悉数这个词钠电产业取得极大逾越，尤其是针对能量密度低等短板才略作念了极大的强化。同兴环保提供的数据败露，公司本年开导的第二代钠电材料居品（S-NFPP）把首圈充电容量栽种了约五成，将全电板首效栽种到95%以上。

在产业方面，2024年的环境其实对钠电产业并不友好。除了低锂价，新出炉的《电动自行车安全期间秩序（征求概念稿）》对限重的放宽，使得钠电发展的病笃替代筹备——铅酸电板，在二轮车辆边界反而重拾出货增长。高工接头提供的数据败露，2024年度钠离子电板出货量不到2GWh，稍许不足预期。

固然总量不足预期，但是在结构上却出现了紧要惊喜，电化学最病笃的诈欺边界储能阛阓向钠电行业掀开了阛阓的大门。在国度示范名堂的带动下，钠电居品在储能边界的中标限度由上年同期的0.71GWh大幅栽种到了3.89GWh，同比增幅杰出440%，一跃成为钠电最病笃的诈欺边界。

沈博磊告诉记者，钠电在储能端的诈欺对降本出息是全方向的，而不仅是材料资本的便宜。钠电低温性能比拟好，在成就储能电站的时候不需要装配空调设施和加热设施。同期，钠电在低温环境下的充放电智力比锂电高，一般而言，磷酸铁锂在零下40度的环境中的容量保抓率就不会杰出50%，而钠电在低温的时候都杰出90%。

另一个全新的诈欺场景来自于UPS（不远离电源）场景。易事特钠电总工程师陈统铭流露，UPS场景对电板的新需求包括占地小、寿命长、免神往、高安全、绿色环保等。在这一需求下，锂电板安全事故频发，让客户心存费神，铅酸电板详尽性能则全面过期于钠电板。同期，UPS场景定位高端，对电板价钱明锐度也相对较低，成心于激动钠电板限度栽种，资本将不停着落。

高工接头在其举办的钠电年会上提供的回报预测，凭借安全、低温、放电倍率等上风，改日五年里钠电将在储能边界具备竞争上风，大意占据电源边界30%至40%的阛阓份额。到2030年，储能阛阓有望孝敬钠电55%以上的出货量。

坚定降本

期间大意闇练、利基阛阓大意考证，2024年对钠电产业的发展而言是塌实而有收货的。但是，濒临有望在本年完成上千GWh出货量的锂电，钠电无疑如故一个踉跄学步的婴孩，考虑企业正在以锂电为参考系，以坚定的产业降本以及精确的阛阓定位寻求发展。

限度效应、深刻降本、原料价钱走低，锂电行业在曩昔两年对资本的压降是极致的。2024年大家锂离子电板价钱同比大跌20%，而在中国这一降幅是40%。旧年磷酸铁锂电板每Wh底价参预“5毛期间”依然被行业称为“亏欠赚吆喝”，一年后的底价依然下探至3毛。

对比如斯极致的敌手、如斯遒劲的产能，尚未完成交易化的钠电难以在产业端充分实现其表面资本上风。当今钠电居品每Wh价钱多量仍在5毛以上，业内统计其曩昔一年降本幅度也仅20%。资本上风要是不拉开一定差距，就难以酿成足够的上风，毕竟要是锂电企业采纳资本放大，也完全不错将钠电的性能上风，通过其他期间妙技逐个补足。

沈博磊为记者算了一笔账，“其实单论正极材料才略，各条钠电期间道路的价钱依然和磷酸铁锂差未几了，当下磷酸铁锂材料价钱在4万—5万元/吨，而同兴钠电聚阴离子正极材料价钱能够作念到2万—3万元/吨。电解液、负极材料等配套材料的资本是当今行业进一步降本的瓶颈才略，有待产业链的进一步闇练。”

所幸有锂电发展的劝诫在前，钠电产业筹备即是复刻锂电的顺利发展旅途。能否通过赶紧起量后的限度效应实现降本并进一步反哺研发变嫌，成为这一轮钠电交易化能否顺利落地的要津中枢。

记者了解到，产业内各家企业的多量筹备在改日两至三年内，将钠电板的每Wh资本镌汰至2毛控制。在这一价钱下，钠电居品即便对应7万元/吨以下的碳酸锂价钱的锂电板居品也存在较着价钱上风。同期，从供应链安全角度看，因为钠的闲居存在性，末端不必像对待锂同样，担忧其供应问题导致价钱大幅波动。

值得矜重的是，当今钠电全产业链筹办的产能开释周期，与前述钠电降本的周期基本一致。因此，改日两年即是钠电企业攥紧利基阛阓，全力降本，实现限度化、交易化的决胜时点。

前文说起的比亚迪MC Cube-SIB ESS筹备在来岁第三季度在中国上市，预期每千瓦时的价钱与磷酸铁锂电板相配。宁德期间第二代钠离子电板预测将于2025年推向阛阓，2027年实现大限度坐蓐。中科海钠依然在安徽阜阳成就了电芯产线，筹备到2025年完成交易化考证，在部分阛阓具备资本上风，并于2026年启动限度化实行。

而在上游，华钠新材筹备将我方的聚阴离子正极材料产能以十倍的速率推升。华钠新材首创东说念主兼董事长蔡伟华流露，2023年华钠新材产能依然有百吨，2024年将达到千吨，2025年会凭证下旅客户的需求，配套成就2GWh控制的正极材料产能，对应万吨控制。“公司筹办2027年会作念到10万吨产能，概况对应30GWh的产能。”蔡伟华说。

“咱们期待改日两年，钠电阛阓能够出现一个爆款居品。就像当年刀片电板之于锂电阛阓同样，这关于悉数这个词产业链而言都将具有终点大的意念念。”沈博磊说。

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